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股权投资基金行业自律的重要性

股权投资基金行业自律的重要性,由政府有限监管和行业整体利益决定。

各国对私募类股权投资基金一般采取有限监管、这是由于股权投资基金仅面向有相应风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集资金,单只基金的投资者个数有限,且不得公开宣传。

同时,股权投资基金的运作透明度较低、信息不对称程度较高,加之基金投资者一般不直接参与管理运作,基金的运营、投资者对基金的监控以及利益的分配,主要通过基金合同来约定,而合同的不完备性始终存在。因此,股权投资基金行业很容易发生滥用基金资产或欺诈等行为,从而损害基金投资者利益。

从实践来看,国际上对股权投资基金也普遍采取“行业自律基础上的政府适度监管”,从而既实现保护投资者合法权益、防范系统性金融风险的目标,又不至于影响股权投资基金市场主体的活力。

具体来说,股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用:

第一,提供行业服务,促进行业交流和创新,提升行业职业素质,提高行业竞争力;

第二,发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用,维护行业合法权益,促进公众对行业的理解,提升行业声誉;

第三,履行行业自律管理,促进行业合规经营,维护行业的正当经营秩序;

第四,促进会员忠实履行受托义务和社会责任,推动行业持续稳定健康发展。

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