第二章　证券投资基金的类型

知识点十二：基金评级

（一）基金评级的方法

其通常的做法是：

1.对基金进行分类；

2.建立评级模型；

3.计算评级数据；

4.划分评价等级；

5.发布评价结果。

（二）评级结果的应用

基金评级是对基金过往业绩的一种评价。在使用各类基金评级结果时有下列建议：

1.关注评价机构的合规性；

2.侧重基金的长期评级。从海外成熟市场的经验看，判断基金业绩优劣的时间跨度至少应在36个月以上，因此投资者应侧重36个月以上的业绩表现，而不应过多关注单项指标的短期排名。

3.避免在不同类基金中比较；

4.正确理解等级高低的含义；

5.不能简单按评级购买基金；

6.了解各种评级的特点。

（三）基金评级的局限性

基金评级的局限性主要表现为：

1.基金评级难有预测性；

2.基金评级只是对基金本身的评价，并未兼顾到对基金公司投资能力的评价；

3.基金评级考虑的是业绩的相对性，而非业绩的绝对性；

4.基金评级是对基金过去某一特定时期表现的评价，随着时问的变化，评级结果可能会发生很大变化，而这种变化并不具有可预测性。

编辑推荐：

证券从业资格考试培训

证券从业远程培训

证券投资考试培训班

证券从业远程培训