课程背景：

2019年12月，新型冠状病毒肺炎突袭中国，并在全球迅速蔓延。在疫情作用下，世界多国的“逆全球化”趋势进 一步加强，中美摩擦持续加剧，国际地缘政治复杂化，全球经济发展环境的不确定性增加。在疫情以及各国财政与货币刺激政策的共同影响之下，全球风险资产价格大幅波动。中国高净值人群的风险意识增强，对财富安全的需求显著增加。2020年，中国上榜福布斯十亿美元富豪人群达491人，财富净值总额近1.57万亿美元。自2018年4月27日《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》发布以来，资管行业得到全面规范。与此同时，中国进一步放宽外资市场准入条件，同时取消金融机构外资股比限制，金融供给侧改革不断深化。中国私人银行将在挑战和压力走上迅速转型升级之路，专业创造价值再也不是一句口号。

银行面临存量、保险、理财、金融资产、手机银行、代发客户、个人贷款、EVA考核等考核压力，如何从天天求着客户，到客户天天求着你？客户各家银行比价理财，各家结构对比存款赠品，天天逼着买保险，开手机银行，弄基金！另外，如何大类资产配置真正实现盈利，而不是政治任务的被动驱使？如何就项下的大类资产配置进行系统性研判，便是此次开发课程的核心思想。旨在，系统性地解决投资顾问、理财经理们对大类资产的分析，高效提升信心及业绩水准。

课程收益：

1. 看得懂债券、股票、基金、大宗商品

2. 对基础投资理财品种，能够穿透标、非标

3. 对特殊净值型理财品种，能够穿透逻辑，出具相对精准建议

4. 能够更好掌握资产配置原理和实际出具资产配置报告

5. 能够更好掌握资产检视原理和实际出具资产检视报告

6. 能够更好掌握客户个性选择沟通方式和方法有助于促单

课程方式：讲授40%、案例40%、互动讨论及演练20%

课程对象：分行零售部总经理、产品经理，支行长、分管行长、理财经理、大堂经理、客户经理及其他；

课程大纲：

一、市场主要热点复盘

1. 历史归因法：A股下跌情绪面不稳（2020年至今公募私募股票涨跌）

2. 重要会议法：统一大市场及二十大（中央文件、背景到板块分析）

3. 重要政策法：稳住经济大盘的举措（6方面33项措施）

4. 重要事件法：全球及国内重要事件的影响（北约俄乌中日疫情市场）

5. 美元指数法：全球货币变量和逻辑（美元指数及其影响）

6. 美国债券法：美债通胀和货币政策（美国金融武器详解）

二、运用金融市场分析：构建分析体系，定位资产配置

1. 关于权益市场的综合分析

1.1关于A股市场的综合分析

1.2关于美股市场的综合分析

1.3关于恒生指数的综合分析

2. 关于固收市场的综合分析

2.1关于债券及债券基金近期走势分析和判断

2.2关于可转债及基金的走势分析和预判

2.3关于债券基金的示例

3. 关于商品市场的综合分析

3.1COMEX黄金市场分析

3.2黄金市场的影响因素释义

3.3关于美元指数及黄金整体市场分析和未来走势判断

4. 关于货币类综合分析及预测走势判断

4.1货币市场分析的重点指标解析

4.2准款准备金及货币发行影响情况

4.3相关指标及预测走势判断

三、运用资产配置方案：夯实资产配置，提升营销水准

1. 资产配置概念逻辑

1.1什么是资产配置

1.2资产配置的重要性

1.3资产配置重要假设

2. 资产配置重要性

2.1抵御通货膨胀：通货膨胀的真实情况

2.2实现财富自由：CAPM=E(ri)=rf β*[E(rm)-rf)]≈25%

2.3实现保障传承：

问题1：企业原罪的问题

问题2：保险金理赔问题

问题3：家族信托强制执行

问题4：传承中的各种问题（继承权公证难题、无人可诉的难题、被继承人财产状况不清、遗产税的问题）

问题5：金融和事务性的多代传递

3. 资产配置重要假设

3.1回报目标：通胀目标到底是7.41%还是2.1%

3.2风险忍受：波动率标准差、亏损值的选择

3.3流动性：现金及非流动资产选择、大类资产的相关性

3.4投资时限：利用金融手段解决非金融事务，而非单纯收益问题

3.5税务规避：房产税、资本利得税等对资产配置的影响（浅谈）

3.6法律和制度环境：信托、全权委托的资产配置方法

4. 资产配置重要假设

4.1资产配置的逻辑体系

逻辑1：基本准则

逻辑2：非保障传承逻辑体系

逻辑3：资产配置的流程和计划

4.2资产配置的逻辑工具（即如何制作资产配置报告）

工具1：本单位的资产配置理念

工具2：自我介绍

工具3：客户的基本信息

工具4：客户的财富管理观

工具5：市场分析部分

工具6：保险的内部收益到底能不能实现？IRR的求解

工具7：资产配置的模型-标准普尔、金字塔、CPPI、Yale

4.3资产配置的高阶案例展示

四、运用资产检视方案：资产检视原理，整体具体检视

1. 资产检视概念逻辑

1.1资产检视模型的客观具体→找到不足

1.2资产配置检视和产品检视→给予答案

1.3检视主要目的→提升金融资产 复合率

2. 资产检视实战策略

2.1全面检视假设

检视1：回报目标假设是否实现

检视2：可支配资金和流动性

检视3：时间节点有否变更

检视4：经济周期是否错配（房地产）

检视5：税收缴纳的合理性

2.2全面检视资产：检视-整体资产配置亏损值

2.3部分检视产品：

检视1：单一资产配置亏损值

检视2：公募基金是否需要解套（如何选择一只好的公募基金）

检视3：私募基金是否需要解套

3. 资产检视高阶案例：解套技巧 资产检视 再次销售

五、运用深度KYC档案：贴近客户属性，升华促单能力

1．客户管理提效：客群分层、客群标签

1.1客户分层：ABCD

1.2四层递进信任：逐步深入、层层递进

1.3建立高客信任：一致性原则提升粘度、降低成本

1.4详解实操案例：不同高净值客群实战

2．四层递进信任：逐步深入、层层递进

2.1客户分层：ABCD

2.2四层递进信任：逐步深入、层层递进

2.3建立高客信任：一致性原则提升粘度、降低成本

2.4详解实操案例：不同高净值客群实战

3．信任核心原则：一致性原则提升粘度

4．详解实操案例：不同高净值客群实战

4.1典型客群补充：十大高净值客户群

4.2典型行业补充：八大行业客群

4.3典型性格补充：十二种性格/星座客群

资产配置实操检验：内容实操演练，升华实践能力（演练1-3h）