课程背景：

在过去的一段时间里，我们在财富管理的过程中，面临不断的政策调整，越来越多的同质化的负责产品，比过往复杂的宏观环境，以及由于“黑天鹅”事件频发的特殊状态。本次课程，我们将把“断掉的链子”连起来，把宏观环境，周期性循环特点，经济指标及政策与我行的的财富管理解决方案，大类资产工具之间的底层逻辑联系进行深度剖析，在过程中提升专业能力夯实对客信任关系，形成对客匹配的有效解决方案和资产配置思路。

（我们会在**天课程结束后留第二天一早的研讨作业，脱离环境和市场的任何配置都是无效配置，课程中会设置每个流程中的演练和研讨参与要求）

课程大纲：

**部分：当前金融环境update

一、政策环境和竞争环境

1. 资管新规**终落地推进

2. 券商财富转型劲头强劲的关键时刻

3. 基金，券商，银行跨金融机构合作及同质化竞争的关键时刻

4. 财富管理不再是简单的选择金融产品，而是有效解决方案

二、新金融环境种金融工具，产品和销售逻辑的改变

1．市场-底层工具-策略-净值-收益表现（组合策略销售逻辑）

2．销售逻辑：发生了什么-为什么-会怎样-对我有什么影响-我该怎么办（存量客群组合调整，维护，再销售及吸纳逻辑）

第二部分：宏观经济--穿起底层逻辑

一、经济的本质

1. 经济的本质

1) 活动：我们建立一个经济社会考量的发展因素

2) 本质和动能：生产和消费

3) 全球经济下的单一经济体状态

2. 中国宏观经济中的深度解析 逻辑梳理

3. “生活中藏着经济的秘密”-- 非专业客群的有效基金销售

Ø **生活中细节选择基金案例分析

二、经济的周期性

1. 形成经济周期的系统特质

1) 现在宏观周期分析中的两大“周期”理论

2) “结构性”周期界定：产业，行业和有效大类工具

2. 经济周期的发展阶段如何界定标准

“数据定位”“政策确认”的有效性及市场案例

3. 不同经济周期状态下不同资产工具的表现及状态  

1) 配置不好的原因之一：不了解不同类型资产工具特点及优缺

2) 配置不好的原因之二：不了解和种市场情况下，使用哪些大类资产工具组合**有效

三、 解读宏观经济数据，定位经济所在周期（数据定位，政策确认）

1. 重要的宏观经济指标及其背后的含义

1) GDP，CPI，PMI，PPI等背后的逻辑和含义

2) 领先指标和滞后指标对于宏观经济判断的意义（就业数据，能源等指标数据）

3) 判断资本流动的有效指标及含义（案例）

4) 研讨：当前指标的含义和对客沟通要点

2. 重要的经济调控手段，背后的含义及效果

1) 财政政策

2) 货币政策（不能仅仅停留在基本货币政策手段）

3) 外汇汇率政策（国际性货币政策）等引导性政策

5) 研讨：当前政策的指向和目标，及对客沟通要点

三、内外不同步导致的市场“奇景”

1. 产业结构调整和国际金融格局的原状态

2. 不同周期阶段下的内外循环

3. 市场博弈方向

第三部分：大类资产工具和基金销售的基本逻辑

一、大类资产工具

1. 大类金融资产是所有投资类产品工具的基础

1) 大类资产工具是组成基金策略的基础

2) 哪些情况变化会引起资产工具本身功能有效性的改变

2. 不同金融工具的特点和配置中的功能

1) 基本金融工具：外汇，货币，债券，股票和商品

2) 衍生工具

3. 现在市场情况下如何进行资产配置审视和调整

1) 周期状态的判定

2) “数据定位，政策确认”后的大类工具调整

二、基金实战营销

1. ”萝卜白菜各有所爱“公私募基金的不同销售逻辑和匹配客群

1) 公募的优势和匹配客群

2) 私募的特点及客群匹配

3) 不同策略的基金匹配市场和客户群体

4) 萝卜白菜怎么选择

2. 重点基金产品销售技巧全流程及话术

1) 分步介绍

2) 分步演练及巩固

3. 谨记：每次都要给客户选择权

4. 客户投资目标统一及定期确认

5. 脱离客户投资目标的确认与提醒

6. 与非基金产品的搭配销售或者转化销售

7. 切合生命周期，并跳出经济周期限制的长期投资利器--基金定投！

1) 基金定投的定义及原理

2) 如何引入基金定投及话术

3) 基金定投对于不同阶段性财务目标实现的有效性

第三部分：演练

1. 选取重点基金产品3-5支，每组讨论平时大家如何向客户引入及介绍所选基金，小组抽取成员呈现。根据大家呈现过程中专业知识点的互相学习补充，进行以下内容加强巩固

2. 宏观经济及重要指标与基金的引入

3. 经济周期的有效金融工具及各个金融市场及工具FABE

4. 由上第3点引入投资于不同金融市场及工具的基金FABE

5. 不同投资方略的基金分析及适应性评估