自2001年7月中国人民银行颁布了《商业银行中间业务暂行规定》，通过进一步明确商业银行经央行审批后可以办理金融衍生业务、代理证券、投资基金托管、信息咨询、财务顾问等投资银行业务。这使得商业银行在现有的政策和法律框架内探索投资银行业务拥有了巨大的实践空间和发展空间。 投资银行是与商业银行相对应的一个概念，是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。它区别于其他相关行业的显著特点是，其一，它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；其二，它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；其三，它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。 本课程通过讲解与分析当前中国商业银行的投资银行业务与外资投行在中国的相关业务，让参与学习者更加明晰中国的银行市场与投行业务的务实操作的并行发展

一、 现代金融与投资银行业务

1、 从金融史中，读懂货币雏形走向现代金融（包含：货币市场与资本市场）

2、 接开面纱—还原投资银行的本质

3、 投行业务在中国的经典案例（金戈铁马下的中国市场）

4、 当前商业银行投资银行业务运作现状及发展趋势(债券、股权投资、结构化配资，就表外的资金业务)

5、 商业银行投资银行业务的风险控制与业务发展的重大意义

v 满足客户的需要，增强银行中收

v 增强商业银行在金融市场中的竞争优势 

v 实现商业银行的业务转型

v 延伸银行从分业经营与子公司的混业成长

v 加强风险控制，在快速赢利中提升资产收益率

案例：大摩的拆分

      蓝色光标（300058）并购业务中的银行投资银行业务

浦发的多元市场布局

   目的：认知资本市场与金融市场的差别

         构建单业经营中的混业思维

         重新了解银行的投资银行业务与非传统业务的巨大空间

二，投资银行业务实操的完整观

1、货币市场的投行价值

商业银行市场（同业金融业务）

民间借贷市场（延伸的第三方资金管理搭桥业务）

债券市场（融资券与私募债）

金融租赁市场与融资租凭市场

2、银行投行业务与股权市场

公募市场

v 证券发行上市、借壳与市场价值管理

v 产权交易市场、三板、OTC市场

        证券交易市场（基金渠道与结构化通道）

私募股权市场

v 股权私募投资理财计划

v 股权投资理财计划的要点

v 股权投资理财计划的收益点

海外股权的公募市场

公司行业与所在地的交易市场

投资银行在股权市场中的收益点与风险（对赌协议）

3、创建中收--项目中的融资顾问

综合运用和灵活搭配

银行贷款、企业债券、信托融资、股权私募、融资租赁等多种融资方式

项目投资、现金流结构、风险分布的特征分析

投融资活动设计风险与收益平衡、结构安排

资金风险与投资价值

综合金融服务方案

法律方案与政策真空

4、开展并购与重组的投行业务

企业发展与成长的通道

新三板业务

混合所有制中的投行业务

商业模式与价值倾向

企业并购重组的主要方法

资产重组与债务重组的方法与要点

中国企业并购浪潮及特点 

中国资本市场的发展与并购重组业务的开展

为客户选择佳交易对象提供筛选咨询服务。

5投资银行业务营销

借势不同的渠道进行营销

券商渠道的合作开发

投资公司的合作开发

信托平台的合作开发

政府产业新区与扶持项目的业务营销

培训机构或学习平台的业务营销

　　

案例：红彬、高盛、凯雷在中国实施投行业务的精典案例

方正的成长；从举牌到并购（全案例解析）

前海梧桐并购基金的发展与业务整合

国家开发银行担当财务顾问“中国铝业收购力拓股权项目”案例分析

 目的：掌握银行的非传统业务操作方式

       抓住银行的独特资源优势，做足同业金融与金融市场开拓

       了解资本市场业务模式有哪些，掌握主要运作模式，种类业务模式下的的风险点，中间业务开展的关键节点，商业银行如何把控风险

      

三、投资银行业务的趋势与风控

1. 当商业银行的投资银行业务模式

2. 从股权融资、债券发行、财务顾问服务迈向多元金融

3. 自有投资与结构化产业基金投资联合的并行业务发展模式（双GP的管理模式）

4. 投行业务的风险点和评审的关键

5. 打造优秀的投资银行团队，迈向金融控股是发展的必然

案例：民生的能源事业开展

平安的矿业基金模式（全案例解析）

平安的多元金融控股模式

资产证券化模式

信达模式

 目的：掌握常规业务下的投资银行模式

将金融的本质与资本结合，在实践中回避风险，加强资产保全与安全控制

银行未来的趋势，产业资本化，资产证券化。