课程背景：

新政策、经济环境、法律、税务、经营管理等方面的各项变化，使得高净值客户群体成为风险管理的“高危人群”。风险，是财富的天敌，防控风险可以有效降低或避免财富缩水，完善和提高财富管控能力是高净值人群的核心能力。本课程从家族理财七大要务入手，与高净值客户交流顶层设计原理。

课程对象：高净值客户

课程收益：

1. 了解社会现状对家族理财的影响

2. 逐步树立家族理财的战略全局观

3. 学习家族理财七大要务关键环节

4. 识别理财工具及策略带来的影响

课程大纲：

一、家族理财面临的考验

1. 理财模式及工具迭代带来的专业需求

1) 新的理财模式：比如：以家族为中心、以目标为中心、实业投资、全球投资等

2) 新的理财工具：艺术品、奢侈品、创新金融产品、搭建管理架构、家族信托等

3) 专业理财团队：量身确定专业服务团队，确保财富安全

Ø 【案例】股权架构筹划漏洞惹祸上身引发税务危机

2. 时代创造的创富机会及缩水危机

1) 新的时代充满不确定性

2) 万变不离其宗，变化的是形式而非规律，发现规律立刻行动

Ø 【解析】结合理财金字塔谈资金运用规律及适配产品的动态管理规则

3. 私人投资与机构投资

1) 私人投资管理与机构投资管理的七大差异

2) 私人投资管理特有的风险

3) 税务筹划对投资的影响

4) 现金流变化对投资的影响

5) 家族复杂性对投资的影响

6) 私人投资者行为偏差

Ø 【举例】根据给出条件选择答案，现场感受投资的复杂性

4. 超大资金投资理财要坚守纪律

1) 投资目标管理

2) 按照计划落实行动

3) 理财不同阶段需要制定不同计划

Ø 【举例】透过私募投资经理的投资理念及操作手法分析坚守纪律的重要性

二、家族理财七大要务

1. 明确家族愿景、价值观及目标

1) 家族的历史和文化对理财的影响

2) 家族现有的与投资理财有关的所有信息

3) 截然不同的家族财富理念对投资的影响

4) 明确家族愿景、价值观、投资风格、风险偏好、财富工具等

5) 确定财富用途，设定财务目标需要考虑的问题

6) 安排资产与投资时的问题

Ø 【案例】对比不同家族情况分析家族愿景、价值观及目标对理财的影响

2. 制定与家族目标匹配的投资框架

1) 资产配置过程中的一系列假设

2) 基于目标管理的财富配置框架

3) 不同资产配置模式

4) 富豪家族面临的主要风险及全方位风险管理四大原则

Ø 【图示】展示不同资产配置模式的演变

3. 设定长期战略及资产配置模型

1) 理财计划的组成部分

2) 全面理财规划的六个要素

3) 影响现金流的四个因素

4) 超高净值家族资产配置时考虑的因素

5) 家庭长期战略涉及的问题

Ø 【案例】长期战略下配置资产的原则及运营问题

4. 拟定投资方针，制定具体投资战术

1) 投资方针的用途

2) 不同投资品的用途

3) 评估投资管理人的“5P”

Ø 【案例】基金定投为例，讲解投资公募基金的策略以及灵活处理的战术

5. 监控投资业绩，动态管理投资过程

1) 确定“基准”

2) 动态管理需要根据投资计划加入专业管理手段

3) 风险管理需要专业支撑

Ø 【案例】动态管理需要根据投资计划严格执行操作纪律，与心情或感觉无关

6. 选择并管理法律、税务等专业顾问

1) 以家族为中心的生态系统

2) 选择专业顾问时需要考虑的问题

3) 家族办公室的优劣势分析

Ø 【解析】国内家族办公室VS海外家办

7. 家风建设，凝聚并教育所有家族成员

1) 用制度管理：制定正确的财富分配策略

2) 跨代传承和横向转移的各项准备工作

3) 真正体现家族财富的七个方面

Ø 【案例】某高净值家庭的两个娃的母亲传承家风教育子女的具体做法